El Estado comprará un 10% de Telefónica para convertirse en su primer empresario | Economía

El Gobierno aprobó estos contratos en el Consejo de Ministros de la Empresa Estatal de Participación Industrial (SEPI), el brazo industrial del Estado, que adquirió el 10% del capital de Telefónica, para que ésta se convierta en el primer accionista de la operadora. informar a la empresa estatal inmediatamente es pertinente y entregado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Una vez completada la operación, el Estado volverá al capital de Telefónica 26 años después de su completa privatización, tendrá derecho a uno o dos miembros del consejo de administración y pasará a ser la primera acción por parte de BBVA, CaixaBank, Arabia Saudita. Telecom Company (STC) y el fondo BlackRock. A precio de mercado, esta participación está valorada en al menos 2.000 millones de euros. El ejecutivo justificó la operación por el carácter estratégico de la multinacional española y los contratos que quedan en la zona de defensa.

La decisión se produce durante la entrada en el capital del operador de STC, el operador estatal saudí, que anunció en septiembre la compra del 4,9% del capital con opción a otro 5% para los instrumentos financieros convertibles. El movimiento provocó un terreno financiero y político. También contó con la ayuda de la Junta Directiva de Telefonía y del Gobierno, que debe tener luz verde para que los sauditas completen el volumen del 9,9%. Desde entonces, varios miembros del ejecutivo, incluida la vicepresidenta primera y ministra de Economía, Nadia Calviño, se han comprometido a aplicar “todos los mecanismos necesarios” para defender “los intereses estratégicos de España”. Y entre estos mecanismos, se admite a finales de octubre la posible entrada de la SEPI en la capital.

El consejo de administración de Telefónica se pronunció esta noche tras el anuncio de la SEPI con un dictamen comunicado, y anunció que “la compañía ha demostrado que sigue esforzándose en la ejecución del Plan Estratégico 2023-2026, recientemente aprobado y comunicado”. a los viajeros”. del Día de los mercados de capitales del 8 de noviembre de 2023, para crear valor para nuestros accionistas y brindar el mejor servicio a nuestros clientes”. Por su parte, nuestros mayores accionistas –BBVA y CaixaBank, junto con Criteria, el brazo de reversión de la Fundación “la Caixa”– declinaron hacer comentarios.

“Estabilidad Accional”

“Con vocación de permanencia, la participación de la SEPI permitirá a Telefónica dotar de mayor estabilidad para que la compañía pueda alcanzar sus objetivos y, en definitiva, contribuir a la salvaguarda de sus capacidades estratégicas”, declaró tarde la SEPI en la nota de prensa. . en la CNMV al cierre de la sesión de bursátil.

Además, la compañía afirmó que “eliminar tareas y acciones que permitan implementar el proceso para minimizar el impacto en la cotización, completar la adquisición del volumen necesario de acciones”. La aportación de Telefónica asciende a 3,56 euros por acción en la sesión de este mes, o aproximadamente un 0,78%. La capitalisation de l’entreprise s’élève à 20.000 millions d’euros, car l’achat de ces 10% suppondra un retrait de 2.000 millions d’euros, très similaire aux 2.100 millions que STC a payés pour son 9,9% en septiembre.

Desde que se completó, sobre todo en las décadas de la era y el nuevo año, la privatización de grandes empresas públicas como Endesa, Tabacalera, Argentaria, Iberia o la propia Telefónica, ningún gobierno ha conseguido crear un movimiento tan caliente, tanto aquí. tanto desde el punto de vista financiero como estratégico. En aquel momento, el Ministerio de Vivienda, que depende de la SEPI, llamó a evaluar el funcionamiento de los “intereses nacionales” y la necesidad de financiar el proyecto de “estabilidad financiera”.

Presencia en seguridad y defensa nacional

“La presencia de un empresario público en Telefónica brindará apoyo a su estabilidad financiera y, por tanto, a preservar capacidades estratégicas y de importancia esencial para los intereses nacionales”, dijo Hacienda en una nota de prensa. “Telefónica es una de las principales empresas del país, líder del sector de las telecomunicaciones e implicada en otros objetivos estratégicos. La empresa es decisiva por sus capacidades industriales y áreas de conocimiento, ya que desarrolla actividades relevantes para la economía y el trabajo productivo, incluidas las relaciones con la seguridad y la defensa”, añade el comunicado del departamento que dirige María Jesús Montero.

También se desprende que Telefónica “también está presente en todas las áreas tecnológicas del Ministerio de Defensa y presta servicios de telecomunicaciones e infraestructuras de información integral para la defensa en el territorio nacional y operaciones militares en el exterior, pero para todo ello”. , con una sólida posición en este sector”.

En el mismo nivel, Calviño aprobó su presencia ante el Senado para informar que el funcionamiento de la compañía es estable en sus objetivos estratégicos y en su estructura de actuación, y está “en línea con otros grandes países europeos como Francia y Alemania, que han También aumentó la participación pública en los grandes operadores de telecomunicaciones. El Estado alemán posee el 13,8% del capital de Deutsche Telekom; La francesa, con un 13,4% de Orange, y la italiana adoptaron en agosto un acuerdo para incrementar hasta el 20% su participación en la sociedad que aglutina los activos de telefonía fija de Telecom Italia.

Transacción financiera

Desde el punto de vista financiero, la SEPI no puede medir sus propios fundamentos de la operación, porque tenderá a hacer un préstamo al Estado. En 2022 perdió 65 millones y solo recaudó 454,69 millones. Además, su capacidad de perdurabilidad está limitada por los presupuestos del Estado y, para 2023, la cantidad es de 320 millones, ya que será necesario concretar una autorización especial del Ministerio de Vivienda. Además, la SEPI debe tener mucho cuidado a la hora de comprar acciones para no perder la aportación y, con ello, aumentar el coste de la operación. Para ello, la compañía estatal, según admitió ante la CNMV, ya ha llevado a cabo pequeñas adquisiciones prolongadas en el tiempo de forma similar al aumento de su participación del 18% al 28% en Indra.

Aunque la comunicación de la SEPI está ligada a la Bolsa de Madrid, el American Depositary Receipt (ADR) de Telefónica que reporta a Wall Street un valor del 6,30%, hasta 4,13 dólares, lo que anticipa una fuerte revalorización al abrir el mercado español durante la sesión. de estos miércoles

Una vez completada la compra de SEPI, el Gobierno tendrá vía libre para autorizar la suma de un 5% adicional del capital de Telefónica por parte de STC, que aún no ha parado el permiso ante el Ministerio de Defensa para adquirir el 9,9%. El operador, que participa en el fondo soberano saudí PIF, podría así conseguir un puesto mínimo en el consejo de administración.

Sigue toda la información de Economía Sí Negociaciones fr. Facebook Sí Xo en nuestro boletín semanal